新能源汽车规划再度延期 千亿补贴遭否认

在光伏平价与十四五规划政策支持等利好消息叠加下，光伏增量预期已经是市场的共识，也是支撑光伏行业景气度的核心逻辑。

1963年，苏联科学家尼古拉卡尔达舍夫(Nikolai Kardashev)提出了宇宙文明等级理论，将宇宙文明分成三个等级，随着等级的提高，文明的科技和控制自然的能力越强。2015年3月份，硅谷的一个华裔评论员王川，就写了一篇文章《牛逼的王川投资第二法则: 为什么你要卖掉所有的能源投资》，现在看来，光伏的逻辑全对。

比如你现在在为你自己的工作烦恼，如果你换一个思维，你为什么工作呢?赚钱养家。学术界说，我们已经经历了三次工业革命，现在正在经历第四次工业革命。其中，一级文明能够利用自己所处的行星的能量，包括该行星从外太空接受到的能量，比如恒星的太阳能等;二级文明可以开发利用所处的恒星的能量，比如我们可以利用太阳系的能量;三级文明能够掌握其所在星系的能量，当我们到达三级文明，我们就可以自由利用银河系的能量。夜色之浓，莫过于黎明前的黑暗，这个时候也是一天温度最低的时候，但是光明终将到来。那我们现在处在哪个阶段呢?0.7级文明，不要小看离1级这0.3的差距，根据文明的计算方法，0.1的文明等级增长，就意味着10倍的能量增长，也就是说，我们离1级文明，还有1000倍的差距，想象一下我们的发电量增长1000倍，那将是一个什么样的社会。

有人会说，增加能量使用量，我们使劲堆火电也可以啊。两千年前的中国，出于长江黄河集中治理的需要，造就了大一统的体制。2019下半年到2020年一季度，光伏组件价格一路下跌，甚至跌到了1.7元/W以下，而玻璃的价格却在26元/㎡的基础上继续上涨至29元/㎡，按照这样的逻辑，好不容易有涨价因素存在，冲至价格高位后，光伏玻璃价格回调的速度估计会很慢。

光伏玻璃价格周期性预测：中短期内维持价格高位2006年以前国内光伏组件的玻璃完全依赖进口，价格高达80/㎡以上，2007年起逐步实现了光伏玻璃的国产化，价格降到了50/㎡左右，2018年上半年光伏玻璃价格维持稳定在28-31元/㎡之间，后来受531事件影响，光伏玻璃用了两个月的时间从28元元/㎡掉到了21元元/㎡，8月份跌至历史最低点19-20元/㎡。政策规定，严禁备案和新建扩大产能的平板玻璃项目，确有必要新建的，必须实施减量或等量置换。市场需求的催生下，双面双玻不是唯一的组件封装方式，近两年透明背板封装也逐渐走上台前，成为行业内观望并尝试使用的新方式。目前生产制造透明背板组件的厂商多达60家，知名厂商如晶科能源、国家电投、腾晖光伏、协鑫集成等，海外组件厂占比达到了40%。

该政策直接推动了光伏玻璃价格上扬。光伏玻璃寡头格局稳定光伏玻璃发源于欧洲，无论是从国际和国内看，光伏玻璃行业市场集中度都很高，后起之秀们几乎没有可能实现弯道超车，头部组件企业一体化的部署中投线玻璃产能的概率也为0。

而且现在有个有意思的现场，光伏玻璃的价格随产能供应、政策驱动等多重原因猛烈上涨，而透明背板随着技术的成熟和市场规模化应用，破除了新产品高价格魔咒，价格逐渐降低，今年以来中来股份，已经将透明背板的价格控制在了21元/㎡左右。不得不说，光伏玻璃领域的高集中度，全球来看，国际上约80%的光伏电池组件采用中国生产的光伏玻璃。于是出现了双玻组件加边框，使用POE封装，2.5mm转2.0mm玻璃减重等技术路线，但一方面增加了制造成本，一方面牺牲了供应链安全性，此时业内立项透明背板封装方案呼声越来越高。因此，福莱特与信义光能这样的一线企业拥有很强的议价能力。

在国内疫情已逐步控制，生产生活逐步恢复正常的情况下，光伏装机需求被逐渐释放。建设一条玻璃产线不难，难的是既做到高成品率，还能保证低成本，这才是竞争的核心，这也恰恰是福莱特与信义光能稳居龙头的利器。目前，双面组件已经占据组件的30%-40%左右的市场份额，预计明年将突破50%。虽然从二季度硅片涨价事件开始，部分头部组件企业就提出了产业链一体化的观点，在上游电池片、硅片等环节发力、扩产能，力求打破因各别环节涨价带来的发展掣肘问题。

在玻璃价格狂涨的当下，透明背板的性价比优势越来越明显。与此同时，持续扩大透明背板的产能。

此外，为落实中央化解产能严重过剩矛盾的指导意见，工信部对产能过剩的平板玻璃进行限制，并明确将光伏玻璃纳入其中。在光伏玻璃缺货+价格飞涨的局面下，或许透明背板的市场契机到了!。

据国际能源网了解，光伏玻璃的生产流程可以分为原片生产和深加工两大环节。2019年透明背板组件全球出货量超过2.5GW，2020年透明背板组件出货量达到7GW。除非，终端项目减少或市场需求变淡，光伏玻璃价格才可能会回落至适当高位。在全球都在致力于发展清洁能源的大背景下，光伏发电正在蓬勃发展。据统计，目前行业的成品率平均水平在78%左右，一线企业新上的大窖炉成品率能达到85%，二三线的企业成品率在75%以下。这样的话，即使中小企业能解决资金问题，技术壁垒也会阻挡其前冲的步伐。

透明背板的市场契机到了?自2015年起，光伏行业开始量产双面电池，双面电池组件逐渐成为行业的关注点。在良好海外需求的带动之下，光伏玻璃全年呈现稳步增长态势，一路从年初的24元/㎡，恢复到年底的29-30元/㎡。

此前，市场普遍预期光伏在十四五装机年均约50GW，期间整体达到250GW，光伏将成为加大可再生能源发展的主力，照此看来，光伏玻璃供需紧张的形势难以快速打破。窖炉的启停成本很高，产线无法中途关停调整，这需要企业拥有大量的经验和数据积累，才能保证成品率，业内人士告诉记者。

从目前来看，一刀切的政策+供给端短缺这两大因素短期内仍然无法解决，结合当前经济发展环境及政策趋势，能源安全、清洁化转型将是十四五我国重要的能源战略，可再生能源也将在十四五迎来更大发展。经过多年应用，双玻组件产生被PID现象，双玻爆裂率高，重量重，不易搬运，运输成本和安装成本更高的诸多问题困扰。

二季度硅片价格飞速攀升，四季度起光伏玻璃价格狂涨，本周内3.2mm镀膜玻璃主流大厂价格40元/平方米以上，部分特殊型号价格也涨至45元/平方米左右。今年光伏行业在应对涨价的路上，波澜曲折。由于光伏玻璃扩产速度远不及组件，今年四季度起，光伏玻璃成为了产业链最大的供应短板。这个过程中，窖炉是核心的生产设备，也是企业投资最大的设备，窖炉规格情况决定了整体产线的生产状态，而大窖炉是现在发展的主流趋势，也是拉开行业企业成本差距、提高成品率的重要环节，但是大型窖炉的温度很难控制，目前仅福莱特、信义光能在内的一线企业可以做到

目前，双面组件已经占据组件的30%-40%左右的市场份额，预计明年将突破50%。据了解，2015-2018年的三年里，双面组件采用的是双层玻璃封装，也就是被称为双面双玻组件。

建设一条玻璃产线不难，难的是既做到高成品率，还能保证低成本，这才是竞争的核心，这也恰恰是福莱特与信义光能稳居龙头的利器。经过多年应用，双玻组件产生被PID现象，双玻爆裂率高，重量重，不易搬运，运输成本和安装成本更高的诸多问题困扰。

这个过程中，窖炉是核心的生产设备，也是企业投资最大的设备，窖炉规格情况决定了整体产线的生产状态，而大窖炉是现在发展的主流趋势，也是拉开行业企业成本差距、提高成品率的重要环节，但是大型窖炉的温度很难控制，目前仅福莱特、信义光能在内的一线企业可以做到。此前，市场普遍预期光伏在十四五装机年均约50GW，期间整体达到250GW，光伏将成为加大可再生能源发展的主力，照此看来，光伏玻璃供需紧张的形势难以快速打破。

2019下半年到2020年一季度，光伏组件价格一路下跌，甚至跌到了1.7元/W以下，而玻璃的价格却在26元/㎡的基础上继续上涨至29元/㎡，按照这样的逻辑，好不容易有涨价因素存在，冲至价格高位后，光伏玻璃价格回调的速度估计会很慢。2019年透明背板组件全球出货量超过2.5GW，2020年透明背板组件出货量达到7GW。由于光伏玻璃扩产速度远不及组件，今年四季度起，光伏玻璃成为了产业链最大的供应短板。虽然从二季度硅片涨价事件开始，部分头部组件企业就提出了产业链一体化的观点，在上游电池片、硅片等环节发力、扩产能，力求打破因各别环节涨价带来的发展掣肘问题。

根据PV InfoLink 海关出口报告显示，2019年中国本土组件累计出口66.8 GW，相较于2018年累积出口41.3 GW，增长了六成，全球光伏装机依然达到115GW，较2018年呈稳定增长态势。2020年下半年，公共卫生事件带来的负面影响逐渐好转，国内市场陆续恢复正常，海外市场也逐渐启动，上半年被抑制的需求在下半年集中爆发，叠加双玻组件占比不断提升(目前市场主流预测约为25%-30%)，以及供应面的扩张没有完全同步，造成了局域性光伏玻璃市场短缺，价格推高至40元/㎡。

该政策直接推动了光伏玻璃价格上扬。其中福莱特和信义光能处于第一梯队，彩虹、金信、南玻处于第二梯队。

2019年上半年透明背板组件出货量突破GW级。这样的话，即使中小企业能解决资金问题，技术壁垒也会阻挡其前冲的步伐。